1. 订单簿核心概念与图解目标
订单簿（Order Book）是撮合交易系统中最基础、也最容易被低估的数据结构。它把市场上所有尚未成交的买单与卖单，按价格和到达时间组织成两个有序队列，让撮合引擎能够在任意时刻快速回答三个问题：当前最优买价是多少、最优卖价是多少、下一笔订单应该和谁成交。理解订单簿，本质上就是理解“价格档位”与“时间优先”这两条规则如何共同决定成交顺序。
本节先建立三个核心概念：订单簿的定义与组成、价格档位的含义、优先队列在订单簿中的作用，最后给出整门课程的结构图解，帮助你在后续章节中定位每个知识点。
一、订单簿是什么
订单簿是某一交易标的（例如某只股票、某个合约或某个币对）全部未成交限价订单的集合。它通常分为两侧：
- 买方（Bid 侧）：所有愿意买入的挂单，按价格从高到低排列，价格最高者优先级最高。
- 卖方（Ask 侧）：所有愿意卖出的挂单，按价格从低到高排列，价格最低者优先级最高。
两侧各自形成一条“价格优先、时间优先”的有序队列。最优买价（Best Bid）与最优卖价（Best Ask）之间的差额就是买卖价差（Spread），它是衡量市场流动性的直接指标。当一笔新订单进入时，撮合引擎会先尝试与对手方最优档位成交，成交后剩余部分再挂入本方队列，这就是订单簿“先撮合、后挂单”的基本行为。
二、价格档位（Price Level）的含义
价格档位是订单簿的基本存储单元。同一个价格上可能聚集多笔订单，它们被合并成一个档位，档位内再按时间先后排队。一个档位通常包含三个字段：
- 价格（price）：该档位对应的限价。
- 总量（total quantity）：该价格上所有未成交订单的数量之和。
- 订单队列（order queue）：该价格上按到达时间排序的订单列表，队首是最早到达、优先级最高的订单。
举例来说，假设卖侧最优档位价格为 100.50，队列中有三笔卖单：A 在 09:30:01 挂出 200 股，B 在 09:30:05 挂出 300 股，C 在 09:30:09 挂出 100 股。那么该档位的总量为 600 股，队首是 A。若此时来了一笔 350 股的买单，撮合引擎会先吃掉 A 的 200 股，再吃掉 B 的 150 股，B 剩余 150 股仍留在队首位置。这个例子说明：价格决定“和谁成交”，时间决定“同一价格内先和谁成交”。
三、优先队列在订单簿中的作用
订单簿的两侧本质上都是优先队列。买方侧是一个最大堆（按价格降序），卖方侧是一个最小堆（按价格升序），堆顶即最优档位。但订单簿的优先队列比普通堆更复杂，因为它需要同时维护两层优先级：
- 档位层：价格优先。买侧价格越高越优先，卖侧价格越低越优先。
- 订单层：时间优先。同一档位内，先到达的订单先成交。
因此工程实现上常见两种结构组合：用有序映射（如红黑树、跳表）维护价格档位的有序性，用双向链表或 FIFO 队列维护档位内订单的时间顺序。这样，查询最优档位是 O(1) 或 O(log n)，插入新档位是 O(log n)，档位内追加订单是 O(1)，取消订单则通过订单 ID 定位后从链表中摘除。理解这套结构，是后续学习撮合算法、行情快照生成和订单簿重建的前提。
四、课程整体结构图解
本课程共 30 章，围绕“结构—规则—实现—应用”四条主线展开。前几章建立订单簿与价格档位的基本模型，明确买卖两侧的排序方向与优先队列的两层优先级；中间章节深入撮合规则、订单生命周期、档位增删改查、快照与增量行情、订单簿重建等工程问题；后段则讨论性能优化、异常场景（如自成交、价格笼子、熔断）以及不同市场结构（连续竞价、集合竞价、做市商报价）下的订单簿变体。
学习时建议始终抓住一条主线：任何订单簿操作，最终都可以归结为“在正确的档位上，按正确的时间顺序，插入或删除一个订单”。无论是限价单、市价单、撤单、改单，还是行情推送中的增量更新，都可以用这句话来检验自己是否真正理解了结构。下一节将从买卖两侧的排序方向与最优档位判定开始，把本节的结构图落到具体字段和判定条件上。