3. 单信号定义与量化表达
盘口分析要走向可计算、可回测、可组合，第一步不是急着找组合规律，而是把“大单挂单、撤单、托单、压单、扫单”这些交易者用眼睛感知的现象，翻译成机器能读、能比较、能统计的变量。本节的核心任务，就是建立一套标准化信号字典：每个信号都有明确的触发条件、强度度量、方向含义和有效时间窗，使后续的相关性约束与组合判断建立在同一套语言之上。
从盘口现象到信号变量的映射原则
盘口原始数据通常只有逐笔委托、逐笔成交和快照三个层次。快照给出买一至买十、卖一至卖十的价位与挂单量；逐笔委托给出每笔挂单、撤单的价位、数量与方向；逐笔成交给出成交价、成交量与主动方向。信号定义的本质，是在这些原始字段上构造可判定的条件表达式，并输出一个归一化的强度值。
设计时建议遵循三条原则。第一，可复现：触发条件只依赖确定的字段与阈值，不依赖“看起来很大”这类主观描述。第二，可归一：强度尽量映射到 0～1 或 0～100，便于不同股票、不同时段横向比较。第三，带时间戳与有效期：盘口信号是瞬时现象，必须记录触发时刻与衰减窗口，否则组合时会误把早已消失的信号当作当前状态。
五类典型信号的触发条件与强度度量
下面给出一个可直接落地的信号字典示例。其中阈值均为教学示例参数，实盘需按标的流动性、价格档位和时段自行标定。
| 信号 | 触发条件（示例） | 强度度量 | 方向含义 |
|---|---|---|---|
| 大单挂单 BIG_ORDER | 单档新增挂单量 ≥ 该档近 20 笔均量的 5 倍，且金额 ≥ 100 万元 | min(1, 挂单量 / (10 × 均量)) | 买向偏多、卖向偏空 |
| 撤单 CANCEL | 某档挂单在 3 秒内减少 ≥ 原量 60%，且无对应成交 | 撤单量 / 该档原挂单量 | 买向撤单偏空、卖向撤单偏多 |
| 托单 SUPPORT | 买盘连续 ≥ 3 档出现大单，且买一至买三合计 ≥ 卖方同档 2 倍 | 买三档合计 / (买三档 + 卖三档) | 偏多，但需警惕撤托 |
| 压单 PRESSURE | 卖盘连续 ≥ 3 档出现大单，且卖一至卖三合计 ≥ 买方同档 2 倍 | 卖三档合计 / (买三档 + 卖三档) | 偏空，但需警惕撤压 |
| 扫单 SWEEP | 500 毫秒内主动成交吃掉 ≥ 3 个卖档（或买档），累计量 ≥ 均量 8 倍 | min(1, 扫单量 / (20 × 均量)) | 向上扫偏多、向下扫偏空 |
需要注意方向约定：本文统一以“买盘方向为正、卖盘方向为负”表达信号方向。托单、向上扫单记为正；压单、向下扫单记为负；撤单则按被撤档位所在方向取反，即买档撤单为负、卖档撤单为正。全文与图示保持一致，切换参照系时必须显式说明。
信号字典的字段结构
为了让信号能被程序统一消费，每个信号应输出为一条结构化记录，而不是一个孤立的布尔值。建议字段如下：
{
"signal_id": "SWEEP_UP",
"ts": "2024-06-11T10:03:27.412",
"symbol": "600XXX",
"direction": 1,
"strength": 0.78,
"raw": {"volume": 1560000, "levels": 4, "avg_vol": 92000},
"ttl_ms": 3000,
"source": "trade"
}其中 strength 是归一化强度，ttl_ms 是有效期，超过该窗口信号自动失效，避免陈旧信号参与组合。同一时刻可能并存多个信号，因此还需要一个信号状态表按标的维护当前有效信号集合，供后续相关性约束模块读取。
强度归一化与阈值标定的实操要点
强度归一化最常用的做法是“相对基准法”：以该标的近 N 笔同档挂单量或近 N 分钟成交量均值为基准，用当前量除以基准再截断到 0～1。基准窗口不宜过短，否则在放量时段会把普通挂单误判为大单；也不宜过长，否则在缩量时段会过度敏感。教学示例可取 20 笔或 5 分钟，实盘按流动性分层标定。
阈值标定建议采用分位数而非固定绝对值。例如把“大单”定义为该标的近 20 个交易日同档挂单量的 95 分位以上，这样不同价位的股票都能得到相对合理的判定。扫单的档位数与时间窗同样需要标定：时间窗过宽会把连续小单误判为扫单，过窄则漏掉分批扫单。示例中取 500 毫秒、3 档，属于中等流动性标的的经验起点。
信号之间的时序与依赖关系
五类信号并非彼此独立。托单可能先于扫单出现，压单可能被撤单消解，扫单又可能引发新的挂单。理解它们的时序关系，是后续做相关性约束的前提。下图以一条时间轴展示典型信号在盘口中的出现顺序、方向与强度衰减关系。
图中可以看到，托单与大单挂单往往先出现，扫单是主动成交的爆发点，而撤单可能在任何时刻消解此前的托单或压单。若把“托单存在”与“买档撤单”同时当作偏多证据，就会得出错误结论——这正是后续相关性约束要解决的问题。因此信号字典不仅要定义单个信号，还要为每个信号标注可被哪些信号消解，例如托单可被同档撤单消解，压单可被向上扫单消解。
标准化信号字典的落地检查
在把字典交给下游模块前，建议逐项核对：每个信号是否有唯一 ID 与版本号；触发条件是否只依赖已落库字段；强度是否已归一且方向符号一致；有效期是否明确；是否存在与其他信号的消解关系声明；同一时刻重复触发时是覆盖还是累加。把这些约定写进字典文档，后续的组合规则、相关性约束和回测才有共同基准，否则不同人写出的“托单”很可能根本不是同一个东西。