2. 尾段回落幅度量化：从最高点到收盘价的回撤计算

量化对象与计算口径

尾段回落幅度衡量的是“尾段最高点之后，价格最终收在哪里”。本节以单个竞价交易日为对象，取尾段窗口（示例取 14:30 之后）内的最高成交价 H_tail 与当日收盘价 C，计算回撤百分比：

Drawdown% = (H_tail − C) / H_tail × 100%

同时并列输出两个辅助指标，避免单看回撤幅度产生误判：

• 当日振幅：Amplitude% = (H_day − L_day) / PrevClose × 100%，用于判断回撤在当日整体波动中的相对分量。
• 尾段成交量占比：VolShare% = V_tail / V_day × 100%，用于判断回落是否有量能配合。

计算过程与示例数据

以下为教学示例数据（非实测），用于演示计算路径。假设某标的上一交易日收盘价 PrevClose = 20.00 元：

代入公式：

• 回撤幅度 = (20.80 − 20.00) / 20.80 × 100% ≈ 3.85%
• 当日振幅 = (21.10 − 19.86) / 20.00 × 100% = 6.20%
• 尾段量能占比 = 1.84 / 10.00 × 100% = 18.4%

解读：回撤 3.85% 约占当日振幅 6.20% 的 62%，说明尾段回落吃掉了当日大部分波动区间；同时尾段量能占比 18.4% 高于尾段时长占比（30 分钟 / 240 分钟 = 12.5%），属于放量回落形态，回落强度描述应偏强。

可执行计算脚本

将上述口径固化为函数，输入单日行情字段即可输出三项指标与强度标签：

def tail_drawdown(h_tail, close, h_day, l_day, prev_close, v_tail, v_day):
    if h_tail <= 0 or prev_close <= 0 or v_day <= 0:
        raise ValueError("价格与成交量必须为正数")
    if not (l_day <= close <= h_day):
        raise ValueError("收盘价应落在当日最低与最高之间")

    drawdown = (h_tail - close) / h_tail * 100
    amplitude = (h_day - l_day) / prev_close * 100
    vol_share = v_tail / v_day * 100

    # 回撤占振幅比重：衡量回落对当日波动的吞噬程度
    ratio = drawdown / amplitude * 100 if amplitude > 0 else 0.0

    if drawdown < 1.0:
        level = "弱回落"
    elif drawdown < 3.0:
        level = "中等回落"
    else:
        level = "强回落"

    return {
        "drawdown_pct": round(drawdown, 2),
        "amplitude_pct": round(amplitude, 2),
        "vol_share_pct": round(vol_share, 2),
        "drawdown_to_amplitude_pct": round(ratio, 2),
        "level": level,
    }

print(tail_drawdown(20.80, 20.00, 21.10, 19.86, 20.00, 1.84, 10.00))
# {'drawdown_pct': 3.85, 'amplitude_pct': 6.2, 'vol_share_pct': 18.4,
#  'drawdown_to_amplitude_pct': 62.1, 'level': '强回落'}

脚本中的校验分支用于拦截脏数据：收盘价越界、成交量或价格非正时直接报错，避免把异常值算成“极端回落”。阈值 1% / 3% 为示例分档，实际使用时应按标的波动特征校准。

结果判读与验证

• 回撤幅度回答“尾段跌了多少”，是强度主指标。
• 回撤/振幅比回答“这次回落是否吃掉了当日主要波动”，比值越高说明回落越具主导性。
• 尾段量能占比回答“回落是否有量”，与尾段时长占比对比可区分放量与缩量。

通过条件：三项指标均可由给定字段直接推出且与脚本输出一致；强度标签与回撤/振幅比、量能占比的联合判断方向不矛盾，即视为单日回落强度描述成立。