01
绩效归因入门
什么是绩效归因？为什么需要做归因？投资组合收益的来源拆解。
基础概念
02
基准选择与构建
如何选择合理的业绩基准？常见基准类型（市场指数、自定义基准、无风险利率）。
基准构建
03
单期Brinson归因模型
Brinson模型的数学原理、资产配置效应、个股选择效应、交互效应。
模型单期
04
多期Brinson归因模型
多期归因的挑战、链接算法（Arithmetic vs Geometric）、Carino算法详解。
多期链接
05
基于风险因子的归因
Fama-French三因子模型、Carhart四因子模型、因子暴露计算与归因。
因子风险
06
行业与板块归因
行业配置贡献、板块轮动分析、GICS行业分类标准应用。
行业板块
07
货币与汇率归因
全球投资中的汇率风险分解、对冲决策对收益的影响。
汇率全球
08
固定收益归因
久期归因、凸性归因、信用利差归因、收益率曲线变动归因。
固收久期
09
衍生品归因
期货、期权、互换等衍生品对组合收益的贡献分析。
衍生品对冲
10
多资产组合归因
股票、债券、商品、现金等多资产类别的综合归因框架。
多资产综合
11
归因中的交互效应处理
交互效应的来源、分配方法（50/50法、顺序法、回归法）。
交互分配
12
归因中的交易成本处理
佣金、冲击成本、税费对归因结果的影响及调整方法。
成本调整
13
归因中的现金管理
现金拖累效应、现金调整后的归因模型。
现金拖累
14
归因中的杠杆与做空
杠杆放大效应、做空头寸的归因处理、保证金影响。
杠杆做空
15
归因中的时间加权与资金加权
TWRR与MWRR的区别、适用场景、归因中的选择。
TWRRMWRR
16
归因中的统计显著性检验
t检验、信息比率的显著性、归因结果的置信区间。
统计显著性
17
归因中的风格漂移检测
滚动窗口分析、风格暴露稳定性、漂移预警机制。
风格漂移
18
归因中的择时能力评估
Treynor-Mazuy模型、Henriksson-Merton模型、择时贡献分解。
择时能力
19
归因中的风险调整
夏普比率归因、信息比率归因、Sortino比率归因。
风险调整
20
归因中的尾部风险归因
VaR归因、CVaR归因、极端损失来源分析。
尾部VaR
21
归因中的情景分析与压力测试
历史情景归因、假设情景归因、压力测试下的归因。
情景压力
22
归因中的机器学习应用
随机森林特征重要性归因、SHAP值归因、LIME局部解释。
MLSHAP
23
归因中的归因归因（Meta-Attribution）
归因模型本身的误差分析、模型选择标准。
元归因误差
24
归因报告设计与可视化
归因瀑布图、热力图、树状图、仪表盘设计。
可视化报告
25
归因中的合规与监管要求
GIPS标准对归因的要求、监管报告模板、审计要点。
合规GIPS
26
归因中的系统架构设计
归因计算引擎设计、数据管道、实时归因与批处理归因。
架构系统
27
归因中的Python实现
Pandas归因计算、NumPy矩阵运算、归因库（pyfolio、quantstats）使用。
Python库
28
归因中的Excel实现
Excel公式归因、VBA自动化、Power BI集成。
ExcelVBA
29
归因中的常见陷阱与误区
幸存者偏差、前视偏差、多重比较偏差、过拟合归因。
陷阱偏差
30
归因实战案例
对冲基金归因案例、养老金归因案例、FOF归因案例、个人投资者归因案例。
实战案例