2. 核心概念与术语：逾期率、通过率、坏账率、FPD30、Vintage、滚动率、迁移率、KS、AUC

风控策略的复盘与迭代，离不开一套标准化的“度量语言”。本章将系统梳理风控领域最核心的9个概念与术语，帮助你在后续的切片分析中，用统一的标尺衡量风险、评估策略效果。

2.1 基础指标：逾期率、通过率、坏账率

这三个指标构成了风控策略最底层的“三角评价体系”，分别从风险暴露、业务规模和最终损失三个维度刻画资产质量。

2.2 时间切片指标：FPD30 与 Vintage

为了消除“时间错位”对风险判断的干扰，行业引入了两个重要的时间维度指标。

FPD30（首次逾期30天）

FPD30 指客户在还款日后的第30天仍未还清最低应还款额。它是贷后催收的“黄金分割点”——逾期30天以内的客户，催回率通常较高；超过30天，失联率和坏账概率显著上升。

• 计算口径： 以合同约定的还款日为起点，第30天观察是否结清。
• 策略意义： FPD30 率常被用作“早期风险预警线”，一旦某批次客群的 FPD30 率异常升高，应立即启动策略复盘。

Vintage（账龄分析）

Vintage 将同一放款月份（或季度）的资产包视为一个“队列”，跟踪该队列在后续各账龄月（MOB1、MOB2……MOB12）的逾期表现。它解决了“不同时期放款的资产，因账龄不同而无法直接比较”的问题。

2.3 状态迁移指标：滚动率与迁移率

这两个指标用于描述资产在不同逾期状态之间的“流动”情况，是预测未来坏账和制定催收策略的核心依据。

2.4 模型区分度指标：KS 与 AUC

当风控策略中引入了评分卡或机器学习模型时，KS 和 AUC 是衡量模型“好坏区分能力”的黄金标准。

KS（Kolmogorov-Smirnov）

KS 统计量衡量的是模型对“好客户”和“坏客户”累积分布的最大差异。KS 值越高，说明模型越能将好坏客户有效分开。

• KS 取值范围： 0 ~ 1（通常以百分比表示）
• 行业经验阈值：
  • KS < 0.2：模型区分能力弱，基本不可用
  • 0.2 ≤ KS < 0.4：模型区分能力中等，可接受
  • 0.4 ≤ KS < 0.6：模型区分能力强，优秀
  • KS ≥ 0.6：需警惕过拟合，或存在数据泄露

AUC（Area Under the ROC Curve）

AUC 是 ROC 曲线下的面积，综合反映了模型在所有可能阈值下的分类性能。AUC 越接近 1，模型整体性能越好。

2.5 核心术语关系总览

以下表格总结了9个核心术语在风控策略复盘中的定位与使用频率，帮助你快速建立知识框架。