1. 催收业务背景

1.1 催收行业现状

中国消费信贷市场在经历高速增长后，整体不良率持续承压。截至2024年末，银行业不良贷款余额已超过3.8万亿元，信用卡逾期半年未偿信贷总额突破千亿规模。催收行业面临三大核心挑战：

• 合规趋严：个人信息保护法、催收行为规范等法规落地，暴力催收、高频骚扰等传统手段被全面禁止。
• 成本攀升：人工坐席薪资、场地、培训成本年均增长8%-12%，而单案回收率却呈下降趋势。
• 数据孤岛：各机构间黑名单、行为特征难以共享，导致重复触达、无效触达比例高达30%-40%。

1.2 触达策略的重要性

触达策略决定了“在什么时间、通过什么渠道、以什么话术”联系债务人。一个优化的触达策略可以带来：

然而，触达策略的效果高度依赖于特征工程的质量。如果用于分群、排序、决策的特征本身不稳定（即在不同时间窗口或客群子集中分布发生剧烈偏移），那么再优秀的策略模型也会快速失效。

1.3 PSI在特征筛选中的角色

群体稳定性指标（Population Stability Index, PSI） 是衡量特征分布随时间或客群变化程度的量化工具。在催收触达场景中，PSI承担三个核心角色：

1. 特征质量守门员：在模型训练前，剔除PSI > 0.25的高度不稳定特征，避免模型在线上快速衰减。
2. 策略时效性监控：每月/每周计算触达策略所用特征的PSI，当PSI超过阈值时触发策略重训练或特征替换。
3. 客群漂移预警：通过PSI趋势线识别客群行为模式的结构性变化（如疫情后还款意愿整体下降），为策略调整提供方向。