2. 高频行情数据基础：Tick级数据、快照数据、逐笔成交与逐笔委托的数据结构

高频行情数据是量化交易系统最底层的“燃料”。不同数据类型的结构、精度与更新频率，直接决定了策略计算的上限与回测的可靠性。本章将逐一拆解四种核心行情数据结构的字段定义、存储规范与工程落地要点。

2.1 数据结构总览与对比

下表从数据粒度、触发机制、典型字段数量与主要用途四个维度，对四种高频行情数据类型进行横向对比：

2.2 Tick级数据

Tick 级数据是交易所推送的最小行情单元，通常包含最新成交价、成交量、买卖盘口前五档等核心信息。其结构紧凑，更新频率可达毫秒级。

2.2.1 核心字段定义

2.2.2 典型数据样例

{
  "ticker": "600519.SH",
  "timestamp": 1698765432123456789,
  "last_price": 1782.50,
  "volume": 1234567,
  "turnover": 2198765432.10,
  "bid_price": [1782.50, 1782.40, 1782.30, 1782.20, 1782.10],
  "ask_price": [1782.60, 1782.70, 1782.80, 1782.90, 1783.00],
  "bid_volume": [100, 200, 150, 80, 60],
  "ask_volume": [120, 180, 90, 70, 50]
}

2.3 快照数据

快照数据是交易所或行情服务商按固定时间间隔（如 500ms、1s）生成的“全量盘口”切片。它包含完整的买卖盘口深度、当日统计信息，是回测系统中最常用的数据源。

2.3.1 核心字段定义

2.4 逐笔成交

逐笔成交数据记录每一笔撮合交易的详细信息，是分析真实资金流向、识别大单拆单行为的关键数据源。

2.4.1 核心字段定义

2.4.2 数据样例

{
  "ticker": "IF2312",
  "trade_id": 987654321,
  "trade_time": 1698765432123457000,
  "price": 3980.20,
  "volume": 5,
  "buy_order_id": 100001,
  "sell_order_id": 100002,
  "trade_flag": 1
}

2.5 逐笔委托

逐笔委托数据记录每一笔订单的进入、修改与撤单行为。它是重建完整订单簿、研究市场微观结构的基础。

2.5.1 核心字段定义

2.6 数据结构关系图

下图展示了四种高频行情数据在交易系统中的生成顺序与关联关系：

2.7 数据治理要点

• 时间戳对齐： 不同数据源的时间戳精度可能不同（纳秒 vs 微秒 vs 毫秒），必须统一转换为同一精度后再做关联分析。
• 去重与校验： 逐笔成交与逐笔委托的 ID 应全局唯一，重复数据需在入库前过滤；快照数据需校验买卖盘口价格是否单调。
• 存储压缩： 高频行情数据量极大，建议对价格字段使用 delta 编码，对数量字段使用 varint 编码，可压缩 60%–80%。
• 回放一致性： 回测系统必须保证逐笔委托与逐笔成交的时间顺序与实盘一致，否则订单簿重建会出错。