所属分类：金融 当前为单品课程，可返回上一级继续浏览同方向资料。
← 返回上一级
← 返回所属目录 咨询 / 购买

金融市场流动性形成机制与测度

共计 30 章节
点击此处阅读海量试读课程：100+行业、1000+细分领域
01
课程导入
学习目标 · 课程结构 · 流动性在金融市场中的重要性及现实案例
课程导入学习目标
02
流动性的基本概念
定义 · 类型（市场流动性 · 融资流动性
流动性的基本概念定义
03
市场微观结构基础
订单簿 · 做市商 · 限价单与市价单
市场微观结构基础订单簿
04
流动性的形成机制
信息不对称 · 存货模型 · 订单流
流动性的形成机制信息不对称
05
流动性的供给与需求
流动性提供者与需求者 · 做市商角色 · 高频交易对流动性的影响
流动性的供给需求
06
流动性的动态变化
日内模式 · 波动性聚集 · 流动性螺旋
流动性的动态变化日内模式
07
流动性与资产定价
流动性溢价 · 非流动性折价 · Amihud非流动性指标
流动性资产定价
08
流动性与金融稳定
系统性风险 · 流动性传染 · 中央银行流动性提供
流动性金融稳定
09
流动性测度概述
测度目的 · 分类（价格法 · 交易量法
流动性测度概述测度目的
10
价差类测度
买卖价差（ · 相对） · 有效价差
价差类测度买卖价差
11
深度与量类测度
市场深度 · 订单簿斜率 · 成交量
深度量类测度
12
时间与弹性测度
交易频率 · 交易间隔 · 价格恢复时间
时间弹性测度
13
综合流动性指标
Kyle模型（Lambda） · Amihud非流动性 · Hui-Heubel
综合流动性指标Kyle
14
基于订单簿的测度
订单簿不平衡 · 限价单斜率 · 订单簿压力
基于订单簿的测度订单簿不平衡
15
基于交易数据的测度
有效价差 · 实现价差 · 价格冲击模型
基于交易数据的测…有效价差
16
基于高频数据的测度
已实现价差 · 已实现波动 · 高频流动性指标
基于高频数据的测…已实现价差
17
流动性测度的比较与选择
不同测度的优缺点 · 适用场景 · 稳健性检验
流动性测度的比较选择
18
流动性风险度量
流动性调整VaR（L-VaR） · 流动性风险值 · 压力测试中的流动性
流动性风险度量VaR
19
案例实战
使用订单簿数据计算买卖价差 · 深度 · Kyle Lambda
案例实战使用订单簿数据计…
20
案例实战
基于日度交易数据计算Amihud非流… · 并分析其与收益率的关系
案例实战Amihud
21
案例实战
构建流动性综合评分 · 比较不同股票或市场的流动性水平
案例实战构建流动性综合评…
22
案例实战
流动性危机案例分析（如2008年金融… · 2020年3月市场动荡） · 识别流动性螺旋
案例实战流动性危机案例分…
23
常见问题
数据频率选择 · 异常值处理 · 测度结果不一致
常见问题数据频率选择
24
常见问题
如何区分流动性与波动性 · 如何解释负价差 · 如何处理零交易量
常见问题如何区分流动性
25
常见问题
流动性测度在跨市场比较中的注意事项 · 不同资产类别（股票 · 债券
常见问题流动性测度
26
进阶专题
流动性共动性 · 流动性网络 · 流动性溢出效应
进阶专题流动性共动性
27
进阶专题
机器学习在流动性预测与测度中的应用 · 文本分析（新闻 · 社交媒体）对流动性的影响
进阶专题机器学习
28
进阶专题
央行政策与流动性 · 量化宽松对市场流动性的影响 · 监管（如MiFID II）对流动性的…
进阶专题央行政策
29
综合项目
设计一个流动性测度框架 · 选取真实数据 · 计算多种指标
综合项目设计一个流动性测…
30
课程总结与展望
核心要点回顾 · 前沿研究方向 · 学习资源推荐
课程总结核心要点回顾