所属分类：金融 当前为单品课程，可返回上一级继续浏览同方向资料。
← 返回上一级
← 返回所属目录 咨询 / 购买

资产证券化现金流瀑布建模

共计 30 章节
点击此处阅读海量试读课程：100+行业、1000+细分领域
01
课程导入
学习目标 · 课程结构 · 资产证券化基本概念与现金流瀑布建模的…
课程导入学习目标
02
资产证券化基础
资产池构建 · SPV结构 · 基础资产类型（房贷
资产证券化基础资产池构建
03
现金流瀑布概述
瀑布定义 · 优先级结构 · 本金与利息分配顺序
现金流瀑布概述瀑布定义
04
交易结构设计
分层结构（优先级/夹层/次级） · 超额利差 · 超额抵押
交易结构设计分层结构
05
关键参与方与角色
发起人 · SPV · 受托人
关键参角色
06
现金流建模基础
时间轴 · 期初余额 · 利率
现金流建模基础时间轴
07
静态现金流建模
构建基础现金流表 · 计算每期利息 · 本金
静态现金流建模构建基础现金流表
08
动态现金流建模
引入提前还款模型（CPR · PSA） · 违约模型（CDR
动态现金流建模CPR
09
瀑布分配规则
利息瀑布与本金瀑布的典型顺序 · 以及不同触发事件下的重新排序
瀑布分配规则利息瀑布
10
触发机制建模
加速清偿事件 · 违约事件 · 评级触发
触发机制建模加速清偿事件
11
信用增级建模
超额利差 · 超额抵押 · 现金储备
信用增级建模超额利差
12
费用与税费建模
服务费 · 受托费 · 审计费
费用税费建模
13
本金分配机制
顺序支付 · 按比例支付 · 循环结构
本金分配机制顺序支付
14
利息分配机制
利息不足 · 利息递延 · 利息转本金等特殊处理
利息分配机制利息不足
15
损失分配与次级吸收
损失如何在各层级间分配 · 次级层吸收损失的计算
损失分配次级吸收
16
循环结构建模
信用卡ABS等循环资产池的购买期 · 摊销期 · 本金回收再投资建模
循环结构建模ABS
17
提前还款与违约敏感性分析
CPR · CDR变化对现金流和分层收益的影响
提前还款违约敏感性分析
18
利率与利差建模
浮动利率 · 固定利率 · 利率上限/下限
利率利差建模
19
现金流瀑布模型工具
Excel建模技巧 · VBA或Python实现 · 常用金融建模库（如numpy_fin…
现金流瀑布模型工…Excel
20
模型验证与审计
输入假设校验 · 公式检查 · 情景测试
模型验证审计
21
评级机构视角
评级机构如何评估现金流瀑布 · 压力情景 · 违约损失率
评级机构视角评级机构如何评估…
22
投资者视角
如何分析现金流瀑布以评估投资风险 · 收益 · 久期
投资者视角如何分析现金流瀑…
23
案例实战一
住房抵押贷款支持证券（RMBS）现金… · 从资产池到分层现金流
案例实战一RMBS
24
案例实战二
汽车贷款ABS现金流瀑布建模 · 包含提前还款和违约回收
案例实战二ABS
25
案例实战三
信用卡应收款ABS循环结构现金流瀑布…
案例实战三ABS
26
案例实战四
企业贷款CLO（贷款抵押债券）现金流… · 包含再投资期和摊销期
案例实战四CLO
27
常见问题与陷阱
模型错误 · 假设不合理 · 瀑布顺序错误
常见问题陷阱
28
高级主题
多资产池 · 混合资产 · 动态优先级
高级主题多资产池
29
综合实战项目
给定一个资产池和交易结构 · 完整构建现金流瀑布模型 · 输出各层级现金流
综合实战项目给定一个资产池
30
课程总结与进阶路径
核心要点回顾 · 常见错误复盘 · 行业资源
课程总结进阶路径